Potomek niegdyś wielkiej czarodziejskiej rodziny, Elric Melvinger nie potrafi władać magią z powodu rzadkiej choroby. Podczas prób jej wyleczenia natrafia na demona Mephistophelesa, który usiłuje opętać Elrica, by uwolnić się z pułapki smoka. Jednak gdy Elric zamiast tego wchłania Mephisto, obaj zostają ze sobą związani. Czy dzięki nowej mocy i wsparciu Mephisto u boku Elric przywróci rodzinie utraconą świetność? A może sam zostanie pożarty?